一、題目：經濟市場狀態轉換下的動態期權定價模型

二、主講人：趙永淦

三、時間：6月 8日（周四）14:00―16:00

四、地點：管理學院學術報告廳

五、主辦單位：管理學院、文科處

六、主講人簡介：趙永淦博士，加拿大風險管理研究講席教授，現任職于加拿大達爾豪斯大學商學院金融系。自2000年12 月畢業于加拿大不列顛大學商學院之后，曾任職于新加坡南洋理工大學, 美國普林斯頓大學的客座研究員，西安交大和南京審計大學的特聘教授。主要研究方向有投資組合，金融衍生產品定價與設計，金融風險管理。在金融學，經濟學，和管理科學等領域里發表論文三十余篇。多次主持加拿大國家自然科學基金和社會科學基金項目。研究成果曾獲得加拿大金融年會最佳論文獎, 并為多個對沖基金和投資機構的投資顧問。他是Journal of Economic and Administrative Sciences, Journal of Management Mathematics, and Quantitative Finance Letters現任副主編。曾任兩屆加拿大諾瓦斯科舍省(Nova Scotia)華人協會主席。

七、內容提要：基于一種經濟制度變遷的動態期權定價模型，假設基礎資產的一期對數收益如一個簡單的隱馬爾可夫模型，推導出歐式期權的定價公式，發現期權價格高度依賴于當前經濟體制的可能性，附加溢價形成了所謂波動微笑或傻笑曲線，模型很好地解釋了所觀察到的市場活動，該模型與哈代（2001）的分析相對比，更具有通用性。

聯系人：徐敬俊